商業(yè)銀行風(fēng)險參考論文

　　商業(yè)銀行風(fēng)險參考論文篇2

　　淺談商業(yè)銀行流動性風(fēng)險控制

　　【摘 要】從金融危機下銀行倒閉的原因及面臨的生存環(huán)境分析商業(yè)銀行應(yīng)如何控制流動性風(fēng)險。

　　【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;流動性風(fēng)險;金融市場

　　受2007年世界金融危機影響，發(fā)達國家的經(jīng)濟與世界經(jīng)濟總體增長減速，金融市場出現(xiàn)了大幅度的波動，這對許多以美國為主的發(fā)達國家的銀行造成了巨大的沖擊。雖然導(dǎo)致此次金融危機的直接原因是次級貸款的惡性循環(huán)，但追其根本是銀行業(yè)流動性不足，因此，如何控制商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險顯得至關(guān)重要。

　　一、金融危機下銀行倒閉的原因

　　(一)高杠桿經(jīng)營化，風(fēng)險過大

　　“對資本市場的過度依賴”與“杠桿式經(jīng)營理念”相結(jié)合的經(jīng)營模式是美國前五大獨立投資銀行在此次國際金融危機中相繼倒下的主要原因。投資銀行的盈利過度依賴于資本市場融資，且持有大量高風(fēng)險的金融衍生品，高杠桿經(jīng)營和過度投機。因此，當(dāng)金融危機爆發(fā)時，投資銀行資產(chǎn)必然大幅縮水。

　　(二)結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品鏈過長，定價復(fù)雜，交易缺乏透明度

　　各種紛繁復(fù)雜的金融衍生品被投資銀行源源不斷地創(chuàng)造出來，造成金融衍生品過度泛濫。內(nèi)嵌式衍生產(chǎn)品、奇異型期權(quán)、CDO(擔(dān)保債務(wù)證券)、CMBS(商用不動產(chǎn)抵押貸款證券)等均是十分復(fù)雜的證券化衍生產(chǎn)品，它們具有參與方眾多、產(chǎn)品鏈條過長、過多依靠內(nèi)部計量模型定價、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，透明度低等特點。導(dǎo)致信息失真、對未來現(xiàn)金流預(yù)測的失效、信用評級機制的不可靠、基礎(chǔ)證券及時止損壞機制的缺失等，正是結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的這些“特質(zhì)”，為投資銀行埋下了潛在的巨大風(fēng)險。

　　(三)監(jiān)管機構(gòu)對場外市場的表外業(yè)務(wù)監(jiān)管不力

　　近年來，銀行紛紛在資產(chǎn)負債表外設(shè)立名為“管道”的結(jié)構(gòu)化投資工具(即銀行的表外業(yè)務(wù))。由于大量的表外業(yè)務(wù)基本都在場外進行交易，風(fēng)險更加隱蔽，并且在高杠桿作用下風(fēng)險放大，導(dǎo)致場外市場的監(jiān)管難度增大。

　　二、后金融危機時代下銀行業(yè)的生存環(huán)境

　　從目前全球經(jīng)濟情況來看，世界經(jīng)濟運行仍未釋放出觸底信號，全球經(jīng)濟和金融穩(wěn)定狀況前景堪憂。從世界范圍來看主要有以下幾個表現(xiàn)：①全球經(jīng)濟復(fù)蘇顯著放緩，發(fā)達國家重陷衰退的概率正在上升②銀行體系的脆弱性猶存，壞賬規(guī)?？赡苓M一步擴大，③歐元區(qū)可能再陷入主權(quán)債務(wù)危機震蕩中。

　　通過政府注資、持續(xù)再融資、壞賬核銷和貸款撥備，在金融危機中深受重創(chuàng)的美歐銀行體系的整體穩(wěn)健性亦較前期有所改善。到2010年末，由于證券市場的上漲，IMF估算的2007至2010年，美歐銀行的資產(chǎn)減記規(guī)模從去年的2.8萬億美元降至現(xiàn)在的2.2萬億美元，其中超過四分之三的待核銷額已經(jīng)列入報表。不過，美歐當(dāng)前銀行體系的脆弱性仍然顯著，一是銀行體系的融資壓力巨大。資金需求方面，從2010年10月末到以后的24個月中，美歐銀行將會有近四萬億美元的債務(wù)到期，超過一萬億美元的政府融資擔(dān)保到期;此外，資本監(jiān)管要求的提高還可能使銀行面臨新的資本缺口。而資金供給方面，證券化產(chǎn)品等批發(fā)融資市場仍然沒有起色;二是房地產(chǎn)市場的繼續(xù)惡化可能導(dǎo)致銀行壞賬規(guī)模的進一步擴大。截制2010年10月末，美國已發(fā)放按揭貸款的住宅中有三分之一是“負”資產(chǎn)，貸款與房價的比率為1.3：1，有七分之一家庭得到房貸欠款已達到90天期限，或已經(jīng)完全違約。隨著銀行回收的大量止贖房屋入市，房價繼續(xù)下行壓力很大。

　　三、后金融危機時代商業(yè)銀行應(yīng)如何保持流動性

　　(一)著力提高資產(chǎn)的多樣性，強化資產(chǎn)配置能力。

　　目前商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍較為單一，非利息收入占比較低。這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的單一集中體現(xiàn)在分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)抉擇和資源配置上，并直接導(dǎo)致了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，尤其是貸款業(yè)務(wù)的快速擴張，進一步增加了收益的脆弱性。因此商業(yè)銀行應(yīng)積極把握市場機遇，努力改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強資產(chǎn)配置能力。

　　(二)擴大主動負債比重，提高負債管理的主動性。

　　要鼓勵和支持商業(yè)銀行以發(fā)行金融債和大面額可轉(zhuǎn)讓存款憑證等金融工具進行主動型負債;要重視運用貨幣內(nèi)生性機制，通過提升中短期貸款利率水平，使經(jīng)濟社會因資金價格上升而產(chǎn)生內(nèi)在的對貨幣需求減少，形成內(nèi)生性的約束機制，引導(dǎo)理性的投資行為。

　　(三)構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制，實行資金全額集中管理。

　　目前，大部分商業(yè)銀行仍實施差額管理模式，不利于強化資產(chǎn)負債管理和加強利率風(fēng)險管理，制約著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理方法的現(xiàn)代化。因此，作為資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)著力構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系，實施資金全額管理，提高資產(chǎn)負債管理的專業(yè)化水平，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。

　　(四)提高市場風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)水平。

　　應(yīng)從整體的角度出發(fā)統(tǒng)一規(guī)劃數(shù)據(jù)倉庫和管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提高信息的共享程度和全面風(fēng)險控制能力，為市場風(fēng)險管理體系建設(shè)打下堅實基礎(chǔ)。強化資金業(yè)務(wù)集中運作和市場風(fēng)險集中管理。通過合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，形成資金在銀行內(nèi)部有償流動，引導(dǎo)產(chǎn)品合理定價，優(yōu)化業(yè)務(wù)組合，建立科學(xué)有效的激勵約束機制。促使資金流向產(chǎn)生最大效益的部門、產(chǎn)品、客戶，提高整體資金的盈利水平。

　　(五)加快監(jiān)管改革。

　　要更新監(jiān)管理念、健全監(jiān)管制度。不但要考慮金融監(jiān)管的要求，也要兼顧被監(jiān)管對象的利益，找準(zhǔn)監(jiān)管切入點，完善監(jiān)管措施、區(qū)別對待金融衍生業(yè)務(wù)。改變重事前準(zhǔn)入、輕事后監(jiān)管的“嚴(yán)進寬管”模式。除對需要審慎發(fā)展的投機和虛擬性較強的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)實行審批制外，大量的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入可以通過建立后監(jiān)督控制機制，實施動態(tài)監(jiān)控，集中防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險。同時，堅持嚴(yán)格的跨業(yè)監(jiān)管、跨境監(jiān)管，確保銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理、內(nèi)控體系改進能夠與金融創(chuàng)新和市場變革同步。優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境、提升金融消費者認(rèn)知能力，不斷增強監(jiān)管的敏感性、及時性、專業(yè)性和有效性。

　　【參考文獻】

　　[1]楊誼.后金融危機時代銀行業(yè)監(jiān)管的探索[M].重慶：重慶出版社，2011.

　　[2]后金融危機時期我國商業(yè)銀行發(fā)展路徑選擇[J].中國經(jīng)濟報告，2012(07).