隨著技術進步和金融創(chuàng)新的日益深入,世界各國商業(yè)銀行監(jiān)管的核心已由合規(guī)性轉向了風險監(jiān)管。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關于商業(yè)銀行風險的專科參考論文的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　商業(yè)銀行風險的?？茀⒖颊撐钠?

　　淺析商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風險防范

　　[摘 要] 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新貫穿了現代商業(yè)銀行的整個發(fā)展歷程，總體而言金融創(chuàng)新的過程都會促使資金來源運用、資產負債結構和交易主體的法律關系進一步復雜化，從而滿足商業(yè)銀行競爭需要、滿足市場需求、滿足監(jiān)管需要，最終滿足商業(yè)銀行盈利的要求。由于創(chuàng)新過程中形成的主體多元化、交易復雜化、邊界模糊化，創(chuàng)新在取得更大收益的同時也應驗著高收益伴隨高風險的經濟規(guī)律，不可避免地對商業(yè)銀行前瞻性的風險管理能力提出更高的要求，而從監(jiān)管角度看則更需要具備前瞻性地應對系統(tǒng)性風險的防范措施和手段。

　　[關鍵詞] 商業(yè)銀行;金融創(chuàng)新

　　1 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要內容

　　多數銀行史學研究認為，近代最早的現代商業(yè)銀行是1580年建于意大利的威尼斯銀行，此后在歐洲大陸伴隨著資本主義經濟發(fā)展和產業(yè)分工的逐步深化，現代商業(yè)銀行逐步在歐洲大陸，包括意大利、荷蘭、德國等國家延伸發(fā)展。初期的商業(yè)銀行形成來自于貿易過程中的貨幣儲存和匯兌，此后逐步發(fā)展為賒欠和銀行融資，這個階段的融資往往體現為具有自償性的原則，此類融資成為起源于17世紀的“真實票據理論”①的基礎。顯而易見，此理論基礎強調融資與交易基礎結合，要求票據質押，雖然有很強的安全性但是對有效運用資金往往形成制約，商業(yè)銀行的融資高利率和票據質押等要求很快就不能適應資本主義工商業(yè)發(fā)展的需要，經濟發(fā)展對商業(yè)銀行提出創(chuàng)新的要求。

　　最早出現的按資本主義原則組織起來的股份銀行是1694年成立的英格蘭銀行，此后更加強大的股份銀行如雨后春筍發(fā)展壯大起來，成為現代資本主義銀行的主要形式。這些銀行具有更強的風險抵御能力，對業(yè)務發(fā)展乃至擴張的迫切要求促使銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新，大大突破基礎交易的制約，到20世紀初期，以美國為代表的商業(yè)銀行業(yè)務遠遠突破了簡單的“存、貸、匯”等傳統(tǒng)銀行業(yè)務，商業(yè)銀行業(yè)務與基礎貿易融資交易遠遠脫離，在投資業(yè)務領域大放異彩，促進經濟領域產能的大量過剩，投資領域經濟泡沫的不斷膨脹，最終因風險積累而導致了1929年經濟危機的爆發(fā)。

　　1933年經濟危機以后的美國國會通過了“格拉斯-施蒂格爾法案”②，確立了金融嚴格分業(yè)經營的監(jiān)管體系，這樣的分業(yè)經營監(jiān)管模式為國際上大多數國家所效仿，除德國等個別國家外，大多數國家在銀行業(yè)監(jiān)管上均嚴格限制混業(yè)經營，避免商業(yè)銀行資金促進投資銀行領域泡沫的形成和擴大。但是高額回報的誘惑始終不斷刺激商業(yè)銀行在投資銀行領域的業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展，自20世紀70年代開始，戰(zhàn)后世界經濟復蘇帶來的發(fā)展空間促使金融業(yè)分業(yè)經營限制的不斷突破，包括金融控股公司的形成、衍生產品和衍生交易的發(fā)展、資產證券化的推動等，都不同程度地促進了混業(yè)經營以不同的方式呈現，金融創(chuàng)新因此日新月異。

　　在這個階段，隨著信息技術等高科技產業(yè)的發(fā)展以及全球金融業(yè)日新月異的創(chuàng)新發(fā)展，商業(yè)銀行經營發(fā)生劇烈的變化，金融監(jiān)管和商業(yè)銀行風險管理也面臨新的課題和挑戰(zhàn)。

　　1.1 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的內容

　　商業(yè)銀行金融創(chuàng)新主要包括負債業(yè)務的創(chuàng)新、資產業(yè)務的創(chuàng)新、表外業(yè)務的創(chuàng)新和服務方式的創(chuàng)新等。

　　1.1.1 負債業(yè)務的金融創(chuàng)新

　　近年，負債業(yè)務新產品層出不窮，包括各種結構性存款、理財、NRA存款、支票賬戶和透支賬戶、協定存款、自動轉換賬戶、自動投資賬戶等等，其主要方向在于通過商業(yè)銀行組合功能和服務功能對幫助客戶管理賬戶和提升存款收益，而客戶因為此類捆綁式的服務保持了資金的穩(wěn)定，也為銀行有效管理流動性提供支持，從而進一步提升銀行效益。

　　1.1.2 資產業(yè)務的金融創(chuàng)新

　　資產業(yè)務創(chuàng)新主要體現在融資工具創(chuàng)新和組合交叉創(chuàng)新，例如在票據業(yè)務方面從銀行承兌向商業(yè)承兌的擴展，組合貸款結構嵌入衍生產品的結構性融資產品;信貸資產轉讓和交易;貿易融資由于工具創(chuàng)新，也推進了融資方式的創(chuàng)新，包括福費廷包買、保理、信用證委托代付等等。同業(yè)業(yè)務在資產業(yè)務創(chuàng)新方面通過同業(yè)交叉銷售和過橋，形成了同業(yè)理財、資產管理計劃、信托收益權轉讓等等。同業(yè)和公司業(yè)務的組合成為創(chuàng)新資產業(yè)務的重要趨勢。

　　1.1.3 表外資產業(yè)務的金融創(chuàng)新

　　表外業(yè)務的創(chuàng)新或者可以稱之為中間業(yè)務創(chuàng)新，為目前國內同業(yè)業(yè)務創(chuàng)新的著力點，主要以表內業(yè)務表外化或者由基礎資產轉換為同業(yè)資產形式實現，出發(fā)點往往在于規(guī)避資本約束和規(guī)模約束、分散風險、增加收入來源渠道和利潤，業(yè)務創(chuàng)新滿足了銀行拓展業(yè)務范圍的擴大、增加收益來源的需求，也滿足了社會經濟發(fā)展對銀行服務多樣化的需要。

　　1.2 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的快速擴張

　　目前國內商業(yè)銀行金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢以同業(yè)業(yè)務為表現形式，以混業(yè)交叉方案設計為特點，以信貸資產、存款資產為基礎背景，其目的在于通過銀行和非銀行金融機構的業(yè)務模式、監(jiān)管要求等差異，形成基礎資產表外化和結構優(yōu)化等效果。因此，各商業(yè)銀行資產負債結構已經發(fā)生根本的變化，全社會資產結構也發(fā)生平移。

　　2 中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要模式

　　目前國內表內業(yè)務表外化方式創(chuàng)新的一大渠道便是與信托、證券、基金公司等其他金融機構開展業(yè)務合作。近年特別是2011年開始，金融監(jiān)管體系針對銀證、銀信合作不斷推出旨在促進金融創(chuàng)新，同時強化創(chuàng)新風險管理的相關政策，通過信貸與信托受益權的交易、信貸與租賃業(yè)務的轉換、信貸與資產證券化的衍生、信貸與資產管理的融合，成就了商業(yè)銀行不斷擴大資產規(guī)模、擴大同業(yè)業(yè)務占比、提升中間業(yè)務收入、突破資本約束和信貸規(guī)模約束的主要手段，給銀行與其他非銀行金融機構合作帶來更大的空間與舞臺。

　　從銀銀合作的形成包括委托代付等業(yè)務的蓬勃發(fā)展，到而后受到銀監(jiān)會規(guī)范入表要求的制約，商業(yè)銀行資產業(yè)務發(fā)展出現了以理財為主要特征的資產管理類業(yè)務發(fā)展趨勢。例如：商業(yè)銀行提供客戶資源和資金，由客戶通過信托公司建立信托計劃，信托公司將信托收益權轉讓其他金融機構過橋最終再返回到商業(yè)銀行，實現商業(yè)銀行與資金需求客戶的對接。再如：商業(yè)銀行提供客戶資源或者各類資產，由證券公司打包形成資產管理計劃，商業(yè)銀行委托證券公司投資和管理資產管理計劃，形成商業(yè)銀行資金與資金需求方的對接，目前有資格的保險公司也介入資產管理計劃的管理方，包括基金公司、保險公司等也同業(yè)可以將其投資的債券、股票(或者股權)等作為資產，打包為資產管理計劃的資產池，大多數情況下這些資產的最后投資人為商業(yè)銀行，而資金需求方或者客戶多數也為商業(yè)銀行的客戶。

　　可見，國內金融市場上由商業(yè)銀行主導的金融創(chuàng)新業(yè)務大致形成了商業(yè)銀行、信托機構、證券公司、基金公司、保險公司等5類金融機構參與，投資于股票和權益類資產、債權和固定收益類資產、信托受益權等非標準債權類資產、信貸及匯票等授信類資產等4類資產，通過組合、交叉、切割、衍生等手段形成包括理財產品、信托受益權轉讓、定向資產管理計劃等3大主流交易產品，經由客戶理財資金交易和商業(yè)銀行自營投資交易兩個渠道，構成了從商業(yè)銀行到商業(yè)銀行的一個資金大循環(huán)體系。

　　2.1 銀信合作的發(fā)展和組合模式

　　2008年以來，中國信托業(yè)務快速發(fā)展。2008年信托資產1.22萬億，2009年達到2.01萬億，此后，2010年3.04萬億，2011年4.81萬億，2012年末就達到了7.47萬億，2013年一季度再創(chuàng)新高，已經達到8.72萬億。信托資產呈現出加速度發(fā)展的態(tài)勢，其中，銀信合作逐漸成為國內信托的主要增長動力。

　　面對銀信合作業(yè)務的迅猛發(fā)展，銀監(jiān)會從2010年開始逐步加強了風險管理和控制。制約方式主要通過加大規(guī)?？刂?、要求逐步壓縮銀信業(yè)務規(guī)模、通過入表和資本要求限制銀行信托受益權轉入、提高信托公司資本配置要求、控制理財業(yè)務中非標準類信貸資產比例、控制票據信托產品，要求信托公司對信貸類資產的獨立管理和風險管理等等要求，使得簡單的信托計劃產品受到較大的制約，隨之而來的就是信托受益權過橋交易、企業(yè)資產信托計劃的轉讓等更加復雜和更加隱蔽的創(chuàng)新模式的出現。

　　分析可見，原來可以使簡單的銀行和信托公司資產轉讓，由于規(guī)避監(jiān)管的需要形成了信托收益權的轉讓，而再進一步通過企業(yè)過橋割裂信托和銀行的直接交易，把原本可能是銀行信貸的業(yè)務或者信托資產計劃組合成為一個負債的交易過程，最終資金注入企業(yè)，但是在銀行的資產方面可能體現為同業(yè)資產或者理財資產。這樣的產品一方面滿足了企業(yè)資金需要，規(guī)避了信貸規(guī)模的限制，另一方面，增加金融機構參與度，提升了理財投資人的參與度，最大限度動用社會資金，也最大限度滿足金融機構收益的需求。

　　2.2 銀證合作的發(fā)展趨勢

　　隨著其他資產管理機構擁有的分業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢不斷顯現，銀證合作成為商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新上的新的競爭優(yōu)勢，并推動其逐步實現更加快速的發(fā)展。銀證合作在證監(jiān)會逐步規(guī)范證券公司定向資產管理計劃業(yè)務的政策引導下，銀行資產業(yè)務創(chuàng)新逐步轉向資產管理計劃投資業(yè)務。

　　分析可見，銀證通過資產管理計劃的組合模式，使得資產復雜性更加提高，有可能把單一的資產轉讓或者信托收益權的轉讓變成為一個資產包的管理，或者資產的切割份額的轉讓，雖然目前實踐中多為一個或者多個非標準債權資產的管理，但是未來隨著創(chuàng)新發(fā)展，可能通過復雜的衍生過程，形成分層計算違約率和保護層而形成復雜模型的產品組合，其最終的資金通過資本市場和資金市場、信用市場流向了實體企業(yè)。

　　3 商業(yè)銀行創(chuàng)新風險管理的建議

　　業(yè)務創(chuàng)新形成的資產負債結構的變化，促使商業(yè)銀行必須提升風險管理的綜合性和全面性，以及促使監(jiān)管部門提升對金融體系系統(tǒng)性風險的控制能力。

　　商業(yè)銀行的風險主要分為信用風險、市場風險、合規(guī)風險、操作風險、流動性風險、戰(zhàn)略風險、國家風險等。一直以來我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務占比較高，商業(yè)銀行風險較為集中地體現在信用風險層面上，對于市場和流動性風險的管理、合規(guī)和操作風險的認識都還存在諸多不足，面對銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉型和國際化發(fā)展的方向，創(chuàng)新對于系統(tǒng)性的戰(zhàn)略和國家風險提出了更高的要求。

　　通過上面的分析，不難看出商業(yè)銀行已經不再是簡單的貸款違約風險，由于資產的組合轉換、資產包裝和切割、多元主體交易行為等等，資產的本質和特征已經難以分辨，而最后的宏觀經濟出現下行壓力的情況下，此類業(yè)務可能就會出現系統(tǒng)性的風險。因此如何管理此類創(chuàng)新業(yè)務風險成為在創(chuàng)新發(fā)展中需要同步進行創(chuàng)新管理模式的課題。

　　從監(jiān)管和銀行經營風險角度看，對于創(chuàng)新業(yè)務的風險管理必需注重分析業(yè)務實質和改善對同業(yè)業(yè)務的風險控管。以下根據國內商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新提出一些風險管理的建議：

　　(1)由于同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務的迅速擴展，隨著利率市場化和人民幣國際化水平的提升，市場價格波動伴隨國際和國內經濟變化波動會更加劇烈，對商業(yè)銀行提出更高的流動性和市場風險管理的要求，因此，商業(yè)銀行系統(tǒng)應該注重加強前瞻性流動性和市場價格趨勢的分析，并形成對流動性缺口、久期的長期有效的監(jiān)控和對動態(tài)狀況的模擬及壓力測試，形成近端業(yè)務發(fā)展和管理的制約要求。

　　(2)對于信托收益權以及資產組合包的交易或者資產管理計劃，應該按照巴塞爾III資本協議的原則，根據業(yè)務實質加強對資本的配置管理要求;同時加強對基礎資產的核實，必要的情況下進行深入的盡職調查，避免交易復雜性形成的風險隱蔽，交易流程多元化造成的對基礎資產控制力流失的風險發(fā)生;對基礎資產為非標準債權類資產，形成有效綜合的全面授信管理的制度，對交易對手、最終債務人、退出保障措施的全面風險控制管理。

　　(3)考慮到由于交易復雜化，交易通過多輪流轉也經過多方主體，加強對交易各方參與主體的信用風險管理和交易流程的合規(guī)管理及操作風險的控制。在法律文件和操作規(guī)范上進一步形成各類交易的全面控制管理體系，強化前中后臺的制衡和制約，建立前中后臺直聯管理體系。由于目前在創(chuàng)新業(yè)務上缺乏相應的風險保護的實踐基礎和法律判決的案例，銀行操作過程中更加注重自我保護和控制能力。

　　(4)監(jiān)管體系上進一步制定提升系統(tǒng)性風險防范的政策和制度體系，進一步加強商業(yè)銀行與非銀行金融機構的綜合化管理，完善按照新資本管理和巴塞爾III資本協議對資本配置的分類和細化管理措施，強化創(chuàng)新業(yè)務的定義、規(guī)范和管理要求。在監(jiān)管層面上應該特別注重系統(tǒng)性風險的把握，積極吸取金融海嘯的經驗教訓，避免衍生產品帶來的風險疊加和系統(tǒng)性風險的爆發(fā)。

　　金融創(chuàng)新往往伴隨著新的風險管理要求，在積極鼓勵創(chuàng)新的同時加強風險管控，提升創(chuàng)新對社會經濟的促進效用，是擺在所有金融機構特別是商業(yè)銀行面前的新課題。商業(yè)銀行應該加強對宏觀經濟金融的研究，積極順應政策和監(jiān)管要求，提升自我約束和管理能力，才能有效促進金融創(chuàng)新和發(fā)展。

　　主要參考文獻

　　[1]上海財金大學金融學院.2005中國金融發(fā)展報告——《新巴塞爾協議》框架下的中國銀行業(yè)改革研究[M].上海：上海財金大學出版社，2005. [2]斯蒂格利茨.通往貨幣經濟學的新范式[M]. 陸磊，張懷清，譯.北京：中信出版社，2005.

　　[3]羅平.巴塞爾新資本協議的出臺及其影響[J].銀行家，2004(9).

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