財(cái)務(wù)資金管理論文(2)
財(cái)務(wù)資金管理論文
財(cái)務(wù)資金管理論文篇二
論企業(yè)中的財(cái)務(wù)資金管理
【摘要】伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，企業(yè)面臨著越來越多的機(jī)會(huì)的同時(shí)也承受著更多的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)競爭力已成為備受關(guān)注的話題。作為企業(yè)管理重點(diǎn)內(nèi)容的財(cái)務(wù)資金管理是我國眾多企業(yè)管理工作中非常薄弱的環(huán)節(jié)，因此，資金管理顯得越來越重要，如何籌措、使用、調(diào)節(jié)、盤活企業(yè)資金，使資金在市場經(jīng)濟(jì)中保值、增值、順暢循環(huán)并對(duì)其加強(qiáng)管理，已成為財(cái)務(wù)工作面臨的一個(gè)重要課題。文章通過對(duì)現(xiàn)階段一些企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問題進(jìn)行分析，并提出了加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理的基本要求及措施。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理;企業(yè)
中圖分類號(hào)：F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1006-0278(2013)03-026-02
所謂財(cái)務(wù)管理，就是經(jīng)過管理者和財(cái)務(wù)人員的工作，使企業(yè)在獲取資金和使用資金方面，盡可能走一條優(yōu)化的道路，在這條優(yōu)化的道路上，企業(yè)應(yīng)以最實(shí)惠的方式獲得資金，以最優(yōu)良的方式運(yùn)用資金，并取得意料中的收益。資金是維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要要素之一，“現(xiàn)金為王”一直以來被視為企業(yè)資金管理的中心。企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵。面對(duì)日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜而多變，只有通過提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平，才可以合理的控制營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，并提升企業(yè)整體資金的利用效率，從而不斷地加快企業(yè)自身的發(fā)展。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的概述
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)
企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是生產(chǎn)經(jīng)營過程中涉及資金的活動(dòng)，即開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所涉及的籌措、使用和分配資金的活動(dòng)。
企業(yè)資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的貨幣表現(xiàn)，企業(yè)資金在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中用于周轉(zhuǎn)，并能夠在周轉(zhuǎn)中創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富價(jià)值。為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，要籌措一定量的資金。在我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的資金來源包括兩大類：一類是所有者投資形成企業(yè)的自有資金;另一類是通過金融市場的不同金融融資渠道所取得的借入資金。即所有者權(quán)益和負(fù)債。所有者權(quán)益是投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利。自有資金的提供滿足了企業(yè)的基本資金需求，并由此界定了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸屬;借入的資金即負(fù)債保障了企業(yè)的臨時(shí)性資金需求，并使企業(yè)有了擴(kuò)張的能力。在金融市場上，企業(yè)的籌措資金的方式多種多樣，有的企業(yè)發(fā)行股票和發(fā)行債券的方式來籌措;有的企業(yè)吸收直接投資籌資自有資金，還有采取從金融機(jī)構(gòu)借款的方式籌集借入資金。
企業(yè)資金使用是指將所有籌集的資金投放到企業(yè)再生產(chǎn)過程，形成不同的資產(chǎn)形態(tài)，來保證生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際需求。而這些分布在不同領(lǐng)域的資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等。
企業(yè)在經(jīng)營中所獲得的各項(xiàng)收入，首先用于生產(chǎn)成本和各項(xiàng)費(fèi)用，繳納流轉(zhuǎn)稅等，余下部分構(gòu)成了企業(yè)的營業(yè)利潤;營業(yè)利潤加營業(yè)外收支凈額構(gòu)成企業(yè)利潤總額。利潤總額首先用于繳納企業(yè)所得稅，再按順序分配。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系
企業(yè)吸收投資者投入的資金，生產(chǎn)經(jīng)營所得利潤按出資份額分配，企業(yè)還可將資本投入其他單位，而這些企業(yè)將向該企業(yè)分配投資利益。
企業(yè)的債權(quán)人是借入資金的提供者，企業(yè)的債權(quán)人是企業(yè)資金的占有者。企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系一方面是企業(yè)與其他單位在購銷商品、提供勞務(wù)中所形成的資金結(jié)算關(guān)系，另一方面是企業(yè)在金融市場籌資時(shí)所形成的資金借貸關(guān)系。
企業(yè)與財(cái)務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系是依法繳納各項(xiàng)稅款，滿足國家財(cái)政需要，才使社會(huì)井然有序發(fā)展，是企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。
企業(yè)與內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系是協(xié)調(diào)各部門合作，以提高經(jīng)濟(jì)效益。
企業(yè)與職工的財(cái)務(wù)關(guān)系是勞動(dòng)報(bào)酬的資金結(jié)算關(guān)系。
(三)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
籌資一般是指籌集資金。籌資決策要解決的問題是如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰、在什么時(shí)候、籌集多少資金?？晒┢髽I(yè)選擇的資金來原有許多，我國習(xí)慣上稱“資金渠道”。按不同的標(biāo)志，它們分為：1.權(quán)益資金和借入資金權(quán)益資金是企業(yè)股東提供的資金。它不需要?dú)w還，籌資的風(fēng)險(xiǎn)小，但其期望的報(bào)酬率高。借入資金是債權(quán)人提供的資金。它要按期歸還，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但其要求的報(bào)酬率比權(quán)益資金低。2.長期資金和短期資金。
長期資金是企業(yè)可長期使用的資金，一般包括長期負(fù)債和權(quán)益資金。短期資金一般是指在一年內(nèi)要?dú)w還的短期借款。也就是說短期資金的籌集應(yīng)主要解決臨時(shí)的資金需要。
投資是以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)的投資決策，按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為：1.項(xiàng)目投資和證券投資項(xiàng)目投資是把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，以便獲取營業(yè)利潤的投資。證券投資是把資金投放于金融性資產(chǎn)，以便獲取股利或者利息收入的投資。2.長期投資和短期投資它是影響所及超過一年的投資。長期投資又稱資本性投資。用于股票和債券的長期投資，在必要時(shí)可以出售變現(xiàn)，而較難以改變的是生產(chǎn)經(jīng)營性的固定資產(chǎn)投資。長期投資有時(shí)專指固定資產(chǎn)投資。短期投資是影響所及不超過一年的投資，短期投資又稱為流動(dòng)資產(chǎn)投資或營運(yùn)資產(chǎn)投資。
利潤分配是在公司賺得的利潤中，有多少作為股利發(fā)放給股東，有多少留在公司作為再投資。主要公式是利率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率。
(四)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)
實(shí)現(xiàn)利潤最大化。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。
隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，財(cái)務(wù)管理理論在不斷地豐富和發(fā)展。其中財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，也在不斷推陳出新。到目前為止，先后出現(xiàn)了4種比較具有代表性的觀點(diǎn)，分別是：利潤最大化原則、股東財(cái)富最大化原則、企業(yè)價(jià)值最大化原則和企業(yè)資本可持續(xù)有效增值原則。
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有以下特征：(1)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營方式的變化，隨著人們認(rèn)識(shí)的發(fā)展和深化，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也可能發(fā)生變化。但是，宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營方式的變化是漸進(jìn)的，只有發(fā)展到一定階段以后才會(huì)產(chǎn)生質(zhì)變;人們的認(rèn)識(shí)在達(dá)到一個(gè)新的高度以后，也需要有一個(gè)達(dá)成共識(shí)、為人所普遍接受的過程。因此，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為人們對(duì)客觀規(guī)律性的一種概括，總的說來是相對(duì)穩(wěn)定的。(2)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是實(shí)行財(cái)務(wù)目標(biāo)管理的前提，它要能夠起到組織動(dòng)員的作用，要能夠據(jù)以制定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)并進(jìn)行分解，實(shí)現(xiàn)職工的自我控制，進(jìn)行科學(xué)的績效考評(píng)，這樣，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就必須具有可操作性。具體說來包括：可以計(jì)量?？梢宰匪?。可以控制。(3)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理這個(gè)系統(tǒng)順利運(yùn)行的前提條件，同時(shí)它本身也是一個(gè)系統(tǒng)。各種各樣的理財(cái)目標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)反映著各個(gè)目標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)其所以有層次性，是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和方法的多樣性以及它們相互關(guān)系上的層次性決定的。 二、研究我國目前企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀及出現(xiàn)問題的原因
(一)財(cái)務(wù)管理觀念滯后
目前許多公司企業(yè)仍采用較為傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理手段，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的匯總方式以及傳達(dá)手段等并沒有采用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，而是仍沿用過去的手動(dòng)記賬，這樣不僅會(huì)影響財(cái)務(wù)管理工作的效率，而且不利于提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確度，增加了人為錯(cuò)誤的出現(xiàn)的幾率?；跁?huì)計(jì)核算的隨意性較大、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制不真實(shí)以及人為等因素的影響，在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表統(tǒng)計(jì)時(shí)，存在著企業(yè)的實(shí)際情況與會(huì)計(jì)報(bào)表反映信息之間的嚴(yán)重誤差，造成了企業(yè)經(jīng)營決策的失誤，從而降低了資金的使用效率。
(二)財(cái)務(wù)控制能力差
在我國企業(yè)中存在著許多對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金監(jiān)管力度不夠或者監(jiān)管不到位等情況，一些企業(yè)只是注重事后的財(cái)務(wù)監(jiān)督，往往忽略了事前和事中的控制，而在財(cái)務(wù)資金的監(jiān)管過程中較為重要的就是事前和事中的控制，因?yàn)橹挥凶龊檬虑?、事中控制，才能有效提高資金利用效率，而事后控制往往是在資金已近出現(xiàn)缺口的情況下而做出的補(bǔ)救措施。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中對(duì)資金運(yùn)動(dòng)環(huán)境監(jiān)管的不力，以及監(jiān)管手段的落后，都為企業(yè)日后出現(xiàn)資金管控脫節(jié)留下隱患。
(三)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與財(cái)務(wù)人員素質(zhì)嚴(yán)重妨礙著信息化、知識(shí)
在現(xiàn)代企業(yè)中，財(cái)務(wù)管理人員中有大量缺乏有專業(yè)技能和綜合素養(yǎng)的財(cái)務(wù)人員，許多財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)低下，就不能很好的適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制下的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作，及財(cái)務(wù)工作的新趨向和新形勢(shì)，不能做好財(cái)務(wù)管理的本職工作。因此產(chǎn)生了會(huì)計(jì)信息失真和財(cái)務(wù)管理不暢共存的財(cái)務(wù)不良狀態(tài)。究其根源，主要因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)技能不高，對(duì)于相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)規(guī)范制度沒有熟練掌握，也沒有用行業(yè)準(zhǔn)則時(shí)刻要求自己，此外，企業(yè)缺乏有力的獎(jiǎng)懲措施，對(duì)于責(zé)任過失沒有明確到個(gè)人，使得財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)混亂的狀態(tài)。
三、企業(yè)資金管理的對(duì)策
(一)建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念體系
財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，而管理體系又是財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，從大局把握企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理層次，使財(cái)務(wù)管理工作做到程序化規(guī)范化，并使財(cái)務(wù)管理工作更加科學(xué)化、合理化，從而消除盲目性。企業(yè)的財(cái)務(wù)理念體系分為三個(gè)層次，一是財(cái)務(wù)的核心理念，該理念具有導(dǎo)向性和高度概括性的特點(diǎn)。二是業(yè)務(wù)理念，該理念指在處理各類具體財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)樹立的一些觀念。三是基礎(chǔ)理念，該理念是指財(cái)管理中一些具有基礎(chǔ)性和綜合性特點(diǎn)的理念，具體包括風(fēng)險(xiǎn)理念、稅務(wù)規(guī)劃理念、資本運(yùn)營理念、代理理念、資金時(shí)間價(jià)值理念等等。這些理念相互依存、相互影響、相互協(xié)調(diào)。為企業(yè)在籌資、投資、資本運(yùn)營、收益分配、特殊財(cái)務(wù)問題處理等方面發(fā)揮著重要的作用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念體系從而限定了財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效領(lǐng)域、運(yùn)作的基本方式、權(quán)責(zé)利關(guān)系的準(zhǔn)則以及必須達(dá)到的財(cái)務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)與財(cái)務(wù)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，最終為企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源配置與使用做到秩序化、高效率性。
(二)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理資源的合理分配利用
有效的控制現(xiàn)金流入和支出，保證現(xiàn)金的支付和償債能力。首先，要明確現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)管理工作中的核心地位，嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量的收支關(guān)口，有效掌控關(guān)鍵點(diǎn)，對(duì)經(jīng)營、投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理;其次，把現(xiàn)金流量監(jiān)控作為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析預(yù)測，對(duì)各項(xiàng)資金實(shí)施動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)控管理，使現(xiàn)金流量監(jiān)控貫穿于財(cái)務(wù)管理的每個(gè)環(huán)節(jié)，以保證資金的有序流動(dòng);另外，要加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營和管理費(fèi)用的控制，企業(yè)經(jīng)營和管理費(fèi)用覆蓋面廣，無論企業(yè)外部的財(cái)政、稅務(wù)、工商以及相關(guān)的上級(jí)主管部門，還是企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)、營銷等部門都不同程度的與企業(yè)經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用有關(guān)，而且此項(xiàng)費(fèi)用開支范圍大、內(nèi)容繁雜，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每個(gè)環(huán)節(jié)，比較難于控制，企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步改進(jìn)方法，對(duì)經(jīng)營和管理的費(fèi)用開支做到事前控制、事中監(jiān)督、事后分析，最終達(dá)到節(jié)支增流、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。
(三)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營實(shí)例，不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進(jìn)行事前周密的財(cái)務(wù)分析和市場調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時(shí)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0……5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。
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