六月丁香五月婷婷,丁香五月婷婷网,欧美激情网站,日本护士xxxx,禁止18岁天天操夜夜操,18岁禁止1000免费,国产福利无码一区色费

學習啦 > 知識大全 > 知識百科 > 法律知識 > 公司發(fā)行私募債的辦理流程是怎樣的(2)

公司發(fā)行私募債的辦理流程是怎樣的(2)

時間: 煒杭741 分享

公司發(fā)行私募債的辦理流程是怎樣的

  (三)申報階段

  1、流程步驟

  (1)全部文件定稿;(2)申請文件報送上交所、深交所備案;(3)尋找潛在投資者。

  2、重點工作

  申報階段的重點工作是尋找投資者,在申報階段,主承銷商開始尋找本期債券的潛在投資人,進行前期溝通。此時中小企業(yè)私募債發(fā)行者應配合主承銷商做好企業(yè)宣傳、推介工作。

  (四)備案階段:

  1、流程步驟

  (1)證交所對備案材料進行完備性審查;

  (2)備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通;

  (3)出具《接受備案通知書》,完成備案。

  2、重點工作

  備案階段的重點工作是溝通協(xié)調,上報備案材料后,主承銷商需要在備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通,保證債券順利備案。此時中小企業(yè)私募債發(fā)行者應配合主承銷商做好與主管單位溝通工作。

  (五)發(fā)行階段:

  1、流程步驟

  (1)發(fā)行推介及宣傳;(2)備案后六個月內擇機發(fā)行債券。

  2、重點工作

  發(fā)行流程最后一個階段即發(fā)行階段,其重點工作主要是做好發(fā)行推介和把握好發(fā)行時機。

  (1)發(fā)行推介

  在發(fā)行階段,主承銷商正式尋找本期債券投資人,進行充分溝通,積極推介企業(yè);私募債的合格投資者包括金融機構、金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品、企業(yè)法人、合伙企業(yè)以及高凈值個人,主承銷商的銷售實力與尋找潛在投資人的能力直接相關,進而對公司最終融資成本產(chǎn)生影響,故為申報階段的重點。

  (2)發(fā)行時機

  在證券交易所備案后六個月內,發(fā)行人可擇機發(fā)行債券。此時主承銷商通過對市場的研究,與發(fā)行人共同把握發(fā)行時機;優(yōu)秀的承銷商能夠尋求更好的發(fā)行窗口,挖掘更多潛在的投資者,以低利率發(fā)行本期債券,為發(fā)行人降低發(fā)行成本。

  在整個中小企業(yè)私募債發(fā)行流程的五個階段中,所需花費的時間上前三個階段大約需要1個月左右,備案階段預計1—2個月,發(fā)行階段要在6個月內。

  相關閱讀:

  私募發(fā)行的優(yōu)點和缺點

  優(yōu)點

  私募債發(fā)行優(yōu)點1、發(fā)行成本低。

  私募債發(fā)行優(yōu)點2、對發(fā)債機構資格認定標準較低。

  私募債發(fā)行優(yōu)點3、可不需要提供擔保和信用評級。

  私募債發(fā)行優(yōu)點4、信息披露程度要求低。

  私募債發(fā)行優(yōu)點5、有利于建立與業(yè)內機構的戰(zhàn)略合作。

  缺點

  1、只能向合格投資者發(fā)行,我國所謂合格投資者是指注冊資本金要達到1000萬元以上,或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上的法人或投資組織。

  2、定向發(fā)行債券的流動性低,只能以協(xié)議轉讓的方式流通,只能在合格投資者之間進行。[4]

  3、私募發(fā)行的方式

  (1)股票私募發(fā)行

  (2)債券私募發(fā)行

  發(fā)行對象有兩類:個人投資者、機構投資者

  私募發(fā)債多用直接銷售方式,私募債一般不允許轉讓。

  看過“公司發(fā)行私募債的辦理流程是怎樣的”的人還看過:

1.如何購買私募債券

2.公開發(fā)行債券需要滿足的條件

3.公司債券的優(yōu)勢有哪些

4.論中國公司債券法律制度現(xiàn)狀

5.日本債券市場發(fā)展怎么樣

769609